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理财不是聪明人的专利三

2018-10-29 12:20:29

理财不是聪明人的专利(三)

理财不是聪明人的专利(三)

16:42 财经 【大 中 小】【打印】【我要纠错】

傻瓜理财手册 首推指数基金

“赚了指数不赚钱”这是许多股民的感慨,有关数据显示,以去年为例,虽然上证指数翻倍,但跑赢大盘、收益率在100%以上的投资者仅占5%.还有70%的投资者虽然获利,但获利区间集中在20%~50%之间,远低于指数增幅,多数人没能分享到完整牛市的高收益。大盘疯涨,股民自己选的个股却不挣钱,这种现状让许多人很无奈。

日前采访了渤海证券有限公司的高级研究员侯鹏。他表示,在2007年、2008年上市公司业绩增长预期明确、市场资金供给充裕的背景下,2007年下半年的A股市场,在经过一段时间的震荡调整后,仍有继续上行的机会,指数基金仍将是投资人简单又实用的赚钱利器。

指数基金分享完整牛市

“成本低廉的指数基金也许是过去35年能帮投资者赚钱的工具,但是很多投资者却经历着从高峰到谷底的心路历程,就是因为他们没有选择既省力又省钱的指数基金,其投资业绩要么非常普通,要么非常糟糕。”这是“股神”沃伦。巴菲特的一句名言。

对于投资者而言,投资指数型基金的一个重要原因是它能够让自己“赚了指数就赚钱”。它可以让这类投资者“化繁为简”,既发挥其看得准大势的优点,享受关注股票市场、用智慧赢取回报的乐趣,又不必为挑选个股烦心。指数基金赚钱的秘诀就在复制指数上。

“指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成份股,力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。”侯鹏说。

他介绍,目前,随着国内指数基金的数量逐渐增多,投资人开始面临这样一个问题:是选择被动式投资的指数基金,还是主动式投资的积极管理型基金, 指数基金采用被动式投资,选取某个指数作为模仿对象,按照该指数构成的标准,购买该指数包含的证券市场中全部或部分的证券,目的在于获得与该指数相同的收益水平。

所以,相比较而言,对许多投资者而言,指数基金提供的投资方式为方便简单。投资者无须担心基金经理是否会改变投资策略,因为指数基金经理根本不需要自行选股,所以谁当基金经理并不重要。

指数基金 适合不懂投资的亾

除此之外,投资指数基金的好处在于成本较低。由于指数基金经理用不着积极选股,所以指数基金的管理费用相对较低。同时,因为指数基金采取了购买并持有的策略,不用经常换股,所以基金买卖证券时发生的佣金等交易费用也远远低于积极管理的基金。

指数基金除了节省费用外,当然还有一个好处,就是可以使你的投资免受表现差劲的基金经理所累。你无须像那些积极管理型基金的持有人那样,时刻留意基金的风吹草动,例如投资团队是否发生变动,基金经理是否还在任上。

所以,对于根本没有时间关注股市变动或对股市一窍不通的投资者来说,指数基金无疑是一个非常好的选择。

总体而言,投资者就是市场,其投资的平均回报就是市场的平均回报。投资指数基金就如同投资于整个市场,理论上得到的也是所有投资者平均得到的回报。就像巴菲特曾在其致股东的信中谈及指数基金,他说,对大部分的机构和个人投资者而言,投资于费用低廉的指数基金是拥有普通股的方式。

指数基金 分两型

指数基金分为单纯复制指数型基金和增强型指数基金,由于增强型指数基金在主要进行指数化投资之外,还会进行一定的主动投资。这部分投资受跟踪指数以外的因素,如基金经理的投资策略、择时能力等影响。所以,投资者在购买指数基金前,先要了解指数基金投资部分的比例大小,从而进一步分类。

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:小加

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